四川地震重建概念股，建築所需的水泥、條鋼等類股表現亮眼，台股從9194點一路盤整至今，稍見強勢反彈。對於後續鋼鐵與水泥類股表現，林翠萍分析，近來原物料價格頻頻大漲，而 520新政府上任後，水、油、電價格上漲機會大，可能抑制原物料類股毛利率走揚，但是新興市場需求仍強勁，使得鐵礦砂、焦煤等價格持續維持高檔，即使短線漲幅已高的原物料類股股價可能面臨修正，但在基本面支撐下，預料修正幅度不至於太大，鋼鐵、水泥等原物料類股將高檔區間盤整。

至於 5月份台股走勢，林翠萍認為有三個觀察方向，首先， 520台灣政權轉移後，台股將進入另一個新的開始，但未正式移交之前，外界對於新政府上任後兩岸政策落實狀況，抱持觀望態度，尤其在新政府陸委會人事案出爐後，市場疑慮加深，短線上加權指數可能傾向量縮盤整。

另外，參考國際股市走勢，由於美國 S&P 500指數已公佈財報的企業中，高達 67%表現超出市場分析師預期，大幅降低投資人對企業獲利將受經濟衰退拖累擔憂，也推升股市走揚，預期在國際總體經濟面逐漸回穩下，有助於未來台股走勢。

另外還有資金的動向，林翠萍說，台股本波段的資金行情和新台幣升值密不可分，而新台幣近期走勢較為疲弱，一方面反應國際美元近期走強外，也顯示外資對台股趨勢的看法，因此未來美元兌台幣走勢表現，也是觀察重點。

展望第二季投資配置，林翠萍建議，電子股與傳產股仍可並重佈局。儘管電子產業處季節性淡季，但業績仍將較第一季微幅成長，股價評價位於歷史低檔區，預料下半年業績佳與產業前景相對較佳的類股將有表現空間。

傳產類股方面，與兩岸政策走向密切相關，若政策事務發展順利，未來表現空間還是值得期待，因此現階段投資，不妨分別佈局電子族群和與傳產相關的基金，靜待 520新內閣上任後表現，再來適度調整投資組合，以免錯失後續上漲契機。

                                          注意:鋼鐵.水泥.食品 類股

在感測元件和大型LED看板出貨增加下，4月營收以6.48億元創下近一年來新高，光磊在富爸爸日本日亞化的支持下，今年藍光LED晶粒出貨可望倍增，紅光LED在另一個大股東日立電業的支持下，產能也將倍增。

展望第二季，公司表示，目前從訂單能見度看來，營收會維持在高檔並逐步走高，主因各項產品的需求都有回溫現象。另一方面，光磊看好大陸LED市場成長力道，預估4年大陸LED會倍數成長，因此從去年起大舉在寧波擴產，未來競爭力可望大幅提升，光磊預估增加月產30億顆的產能，明年上半年可以完工，下半年投入生產。

光磊去年10月進行減資後，去年底每股淨值已達12元，符合開放信用交易條件，已向主管機關申請，如無意外，預估下個月可望恢復睽違長達3年的融資融券交易。

美林調高光磊價38.5元 目前獲利中續抱   2481強茂 獲利12% 今日出脫